Analysis of Financial Market Models
Estimation, Pricing, and Efficiency
Zeitstetige stochastische Prozesse werden seit Jahrzehnten in zahlreichen Finanzmarktmodellen verwendet. In dieser Arbeit werden in erster Linie wichtige Aspekte zur Anwendung – im Hinblick auf Schätzung von Parametern, Bewertung von Finanzmarktkontrakten und Erfassung der Effizienz von Kapitalmärkten – anhand von ausgewählten Beispielen verdeutlicht und im Anschluss mögliche Lösung- bzw. Erklärungsansätze präsentiert. Continuous time stochastic processes have been extensively used for pricing contingent claims for decades. Using selected examples, this work focuses on important aspects of applying financial market models – in view of parameter estimation, pricing contingent claims, and measuring market efficiency – and proposes possible solutions and explanations.
| Autor: | Cserna, Balázs |
|---|---|
| ISBN: | 9783941274884 |
| Auflage: | 1 |
| Sprache: | Englisch |
| Seitenzahl: | 106 |
| Produktart: | Kartoniert / Broschiert |
| Verlag: | Sievers & Partner |
| Veröffentlicht: | 06.09.2011 |
| Untertitel: | Estimation, Pricing, and Efficiency |
| Schlagworte: | Arbitrage BRCs Barrier Reverse Convertibles Bewertungsmodelle CDS-Markt CDSPrämien Continuous-Time Models Effizienzerfassung Empirical Results Estimation Techniques Finanzmarkt Finanzmarktkontrakte Finanzmarktmodelle Kapitalmarkt Market Spreads Model Spreads Monte Carlo-Simulationen Monte Carlo Results Pricing Models Sharpe Ratios Stochastik Swap Markets Transaction Costs Wirtschaft lineare Diffusionsmodelle Ökonometrie |
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